A renda fixa de maneira bem simples, é qualquer investimento que já tenha suas regras de remuneração definidas, e que estipulam um prazo de vencimento quando realizada a contratação sendo pré-fixadas, pós-fixadas ou híbridas. Podemos encontrar investimentos de renda fixa, no setor público e no privado.
Vamos descobrir um pouco mais sobre eles?
Títulos públicos
São títulos emitidos pelo governo para arcar com custos da dívida pública e déficits orçamentários. Para saber mais sobre esses títulos, acesse nosso artigo sobre Tesouro direto.
Já no setor privado podemos encontrar os seguintes produtos de renda fixa, conforme tabela abaixo:
Bora descobrir um pouquinho mais sobre esses investimentos?!
Poupança
A poupança é muito famosa e é considerada pela maioria dos brasileiros como um investimento muito seguro.
É uma conta bancária destinada somente a reserva financeira, que tem uma regra de rentabilidade definida de 70% da taxa Selic + a taxa referencial (que está zerada desde 2017), quando a Taxa SELIC está igual ou abaixo de 8,5%, agora com a Taxa SELIC a 10,75% a regra da poupança é de 6% ao ano + taxa referencial.
Isso demonstra que a poupança não é um bom investimento, por ter essa rentabilidade definida que é considerada ruim.
Certificado de Depósito Bancário
Mais conhecido como CDB, é um título que os bancos emitem para captar recursos para o mercado de crédito. Todos têm um vencimento definido, podem ser pré-fixados ou pós-fixados e possuem tributação de imposto de renda.
Letra de crédito imobiliária e Letra de crédito do agronegócio
Conhecidos também como LCI e LCA, são títulos emitidos pelos bancos para captação de recursos para o setor Imobiliário e do Agronegócio, uma particularidade é que esse tipo de investimento não possui tributação de imposto de renda, como uma forma de incentivo do governo para que as pessoas invistam nesses setores.
Recibos de depósito bancário
O RDB é um título emitido por bancos ou cooperativas e sociedades de crédito e financiamento, para viabilizar suas atividades de oferta de crédito, pode ser pré-fixado, pós-fixado ou híbrido. Os RDBs não possuem liquidez, isso significa que não é possível resgatar antes do vencimento, sendo também intransferíveis e inegociáveis e possuem a tributação de imposto de renda.
Letra de câmbio
A LC é um título emitido pelo banco para captar recursos, é também considerado como um dos investimentos melhor remunerado da renda fixa, tem cobertura pelo FCG e pode ser pré-fixado ou pós-fixado.
Certificado de recebíveis Imobiliário e Certificado de recebíveis do agronegócio
São títulos emitidos por companhias securitizados para captar recursos para o setor do agronegócio e imobiliários, podem ser pré-fixados ou pós-fixados, também não possuem a tributação do imposto de renda, porém não possuem cobertura pelo FGC como é o caso das LCIs e LCAs.
Letras financeiras
São emitidos por bancos, cooperativas de crédito com a finalidade de captar recursos de longo prazo, oferecendo uma rentabilidade mais atrativa aos investidores, uma vez que não é possível resgatar antes do vencimento, possuem imposto de renda, não tem cobertura pelo FGC e tem um risco que pode variar de médio a alto.
Você com certeza já ouviu alguém falando de alguma debênture, mas você sabe o que é?
Como todos os investimentos de renda fixa, as debêntures são empréstimos feitos para as empresas, onde elas prometem te devolver este valor com uma rentabilidade definida sendo pré-fixada, pós-fixada ou híbrida. Nenhuma debênture possui cobertura pelo FGC e por isso oferecem um risco de moderado ao alto, e são negociáveis, porém possuem baixa liquidez no mercado. Existem dois tipos de debêntures, sendo elas:
Debêntures convencionais
A regra é que elas só podem ser emitidas por empresas SA (sociedade anônima) de qualquer seguimento, e captam recursos para investir no crescimento da empresa, quitar dívidas e afins.
Debêntures incentivadas
Esses títulos são emitidos por empresas dos setores de infraestrutura com o intuito de arrecadar dinheiro para investir em algum seguimento especifico conforme a lei 12.431 de 2011, conforme listado abaixo:
- Logística
- Aviação civil
- Transporte
- Saneamento básico
- Energia
- Mineração
- Telecomunicações
O governo por não conseguir arcar com toda essa parte de infraestrutura no Brasil, criou essa lei que isenta a tributação de Imposto de renda sobre o rendimento e sobre o capital próprio, com o intuito de que as pessoas adquiram esse tipo de investimento, ajudando no crescimento e desenvolvimento desses setores.
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